Infineon เสร็จสิ้นการซื้อ Cypress

เมื่อวันที่ 16 เมษายน Infineon ประกาศความสำเร็จในการเข้าซื้อ Cypress Semiconductor Cypress ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในซานโฮเซ่จะรวมเข้ากับ Infineon อย่างเป็นทางการนับจากนี้เป็นต้นไป

"การได้มาซึ่ง Cypress เป็นขั้นตอนสำคัญในกระบวนการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ของ Infineon" ReinhardPloss ซีอีโอของ Infineon กล่าวว่า "การทำให้เป็นดิจิทัลเป็นหนึ่งในแนวโน้มการพัฒนาที่สำคัญที่สุดในโลกกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุมที่เชื่อมต่อความเป็นจริงกับโลกดิจิตอลและส่งเสริมการเปลี่ยนแปลงทางดิจิตอลสำหรับลูกค้าและผู้จัดจำหน่าย Infineon เป็นพันธมิตรที่เชื่อถือได้ ค่อยๆพัฒนาจากซัพพลายเออร์ชั้นนำของส่วนประกอบเซมิคอนดักเตอร์สำหรับตลาดยานยนต์อุตสาหกรรมและ IoT ผู้นำอุตสาหกรรมในการให้บริการโซลูชั่นระบบนอกจากนี้ลูกค้าจะได้รับประโยชน์จากเครือข่ายธุรกิจระดับโลกที่แข็งแกร่งของเราและความสามารถในการบริการออกแบบ เพื่อนร่วมงานของ Cypress เข้าร่วมทีม Infineon "

ด้วยการเพิ่ม Cypress Infineon จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับโครงสร้างการเติบโตของโครงสร้างและขยายแอพพลิเคชั่นที่หลากหลายเพื่อเร่งการเติบโตของผลกำไรของ บริษัท กลุ่มผลิตภัณฑ์ของ Cypress - ไมโครคอนโทรลเลอร์ส่วนประกอบที่เชื่อมต่อระบบซอฟต์แวร์และความทรงจำประสิทธิภาพสูง - เสริมเซมิคอนดักเตอร์พลังงานชั้นนำของ Infineon ไมโครคอนโทรลเลอร์ยานยนต์เซ็นเซอร์และโซลูชั่นรักษาความปลอดภัยเพื่อสร้างข้อได้เปรียบอย่างสมบูรณ์ การรวมผลิตภัณฑ์และข้อดีทางเทคนิคของทั้งสองฝ่ายเราจะมอบโซลูชันขั้นสูงเพิ่มเติมสำหรับแอปพลิเคชันที่มีการเติบโตสูงเช่น ADAS / AD, Internet of Things และโครงสร้างพื้นฐานโทรศัพท์มือถือ 5G ขีดความสามารถด้านการวิจัยและพัฒนาที่แข็งแกร่งของไซเปรสและสถานะที่แข็งแกร่งในตลาดสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นจะให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นสำหรับลูกค้าทั่วโลกของ Infineon

การวิเคราะห์ทางการเงินของ M & A

ในวันที่ 3 มิถุนายน 2019 Infineon Technologies AG และ Cypress Semiconductor Corporation ประกาศว่าพวกเขาได้ลงนามในข้อตกลงขั้นสุดท้ายที่ Infineon จะซื้อ Cypress ในราคา 23.85 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นเป็นเงินสดมูลค่าการทำธุรกรรมทั้งหมด 90 ล้านยูโร การทำธุรกรรมดังกล่าวได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ Cypress และได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบที่จำเป็นทั้งหมด

การเข้าซื้อกิจการนี้คาดว่าจะสร้างรายได้ให้กับ Infineon ในปีงบการเงิน 2564 ความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกความเข้มของเงินทุนของธุรกิจรวมจะลดลงและกระแสเงินสดอิสระจะเพิ่มขึ้น เป็นที่คาดว่าสามปีหลังจากเสร็จสิ้นการทำธุรกรรมก็จะค่อยๆสร้างการรวมค่าใช้จ่าย 180 ล้านยูโรต่อปี ในระยะยาวข้อได้เปรียบที่สมบูรณ์ของพอร์ตการลงทุนผลิตภัณฑ์ของทั้งสองฝ่ายจะช่วยให้ตลาดมีโซลูชั่นชิปมากขึ้นซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 1.5 พันล้านยูโรต่อปี

หลังจากการซื้อกิจการเสร็จสิ้น Infineon จะกลายเป็นหนึ่งในสิบผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำของโลก ในเซ็กเมนต์ตลาด Infineon จะไม่เพียง แต่รักษาตำแหน่งผู้นำระดับโลกในด้านเซมิคอนดักเตอร์พลังงานและตัวควบคุมความปลอดภัย แต่จะกลายเป็นผู้จัดจำหน่ายเซมิคอนดักเตอร์ยานยนต์อันดับหนึ่งของโลก

โครงสร้างรีไฟแนนซ์ระยะยาวที่มั่นคง

การซื้อกิจการครั้งนี้เป็นการระดมทุนผ่านการรวมกันของเงินสดของตัวเองและเครื่องมือทางการเงินการเข้าซื้อกิจการที่มุ่งมั่นโดยกลุ่มของ 20 ธนาคารในประเทศและต่างประเทศเยอรมัน ระยะเวลาของตราสารทางการเงินที่ได้มานั้นจะแตกต่างกันไปในช่วงระหว่างเดือนมีนาคม 2565 ถึงเดือนมิถุนายน 2567 ทำให้มีเวลาและความยืดหยุ่นเพียงพอสำหรับการดำเนินการรีไฟแนนซ์ระยะยาวเพื่อให้บรรลุเป้าหมายโครงสร้างเงินทุน Infineon มุ่งมั่นที่จะรักษาระดับคะแนนการลงทุนที่มั่นคงดังนั้นจึงสอดคล้องกับข้อมูลที่ประกาศไว้ในตอนแรกและวางแผนที่จะดำเนินการให้เสร็จสมบูรณ์ประมาณ 30% ของมูลค่าธุรกรรมผ่านทางการจัดหาเงินทุน ในปี 2562 Infineon ได้วางหุ้นและออกพันธบัตรไฮบริดเพื่อบรรลุเป้าหมายสำคัญในการจัดหาเงินทุน จากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เกิดจากการแพร่ระบาดของโรคปอดอักเสบใหม่ทั่วโลกในปัจจุบันมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะรักษางบดุลที่มั่นคงและสภาพคล่องที่แข็งแกร่งในเวลานี้ ด้วยเหตุนี้ Infineon จะประกันว่าสภาพคล่องยังคงอยู่ในระดับเป้าหมายซึ่งเท่ากับ 1 พันล้านยูโรบวกอย่างน้อย 10% ของยอดขาย นอกจากนี้ บริษัท จะยังคงใช้ประโยชน์ต่อไปเพื่อให้อัตราส่วนของหนี้สินรวมต่อดอกเบี้ยภาษีและค่าเสื่อมราคาก่อนและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) กลับสู่เป้าหมายมูลค่าสูงสุด 2 เท่าในระยะกลาง